Відповідно до Закону "Про індексацію грошових доходів населення" в редакції від 06.02.2003 року № 491-IV індексації підлягають грошові доходи громадян, одержані ними в гривнях на території України і які не мають разового характеру. Індексація грошових доходів населення проводиться в разі, коли величина індексу споживчих цін перевищила поріг індексації, який встановлюється в розмірі 101 відсотка. Підприємства, установи та організації підвищують розміри оплати праці у зв'язку з індексацією за рахунок власних коштів.
Сума індексації заробітної плати включається до фонду додаткової заробітної плати відповідно до п. 2.18 Інструкції зі статистики заробітної плати, затвердженої наказом Мінстату України від 11.12.1995 року № 323. Суми індексації заробітної плати нараховують незалежно від фінансового стану підприємств. Порядок проведення індексації грошових доходів громадян визначено постановою Кабінету Міністрів від 07.05.1998 року № 663 (з урахуванням змін, унесених постановами Кабінету Міністрів від 21.12.1998 року № 2034 та від 21.07.1999 року № 1321), згідно з яким індексації підлягали грошові доходи, які разом із сумою нарахованої індексації не перевищували встановленої у відповідному періоді вартісної величини межі малозабезпеченості. Індексація провадиться з грудня 1998 року.
Компенсацію працівникам втрати частини заробітної плати через порушення термінів її виплати виплачують з урахуванням сум індексації. Компенсацію виплачують працівникові у тому місяці, в якому виплачується заборгована заробітна плата. У разі затримання виплати на один і більше календарних місяців нарахованої працівникові заробітної плати в період з 1 січня 1998 до 31 грудня 2000 року компенсація визначається згідно з порядком, затвердженим постановою Кабміну від 20.12.1997 року № 1427, а за період з 1 січня 2001 року — відповідно до постанови Кабінету Міністрів від 21.02.2001 року № 159. Відповідно до постанови № 159 (п. 4) сума компенсації обчислюється як добуток нарахованого, але невиплаченого грошового доходу за відповідний місяць (після утримання податків і обов'язкових платежів) і приросту індексу споживчих цін (індексу інфляції) у відсотках для визначення суми компенсації, поділеного на 100. Індекс споживчих цін для визначення суми компенсації обчислюється шляхом множення місячних індексш споживчих цін за період невиплати грошового доходу, При цьому індекс споживчих цін у місяці, за який виплачується дохід, до розрахунку не включається. Щомісячні індекси споживчих цін публікуються Держкомстатом.