Указом № 727/98 установлено, що фізична особа — платник єдиного податку сплачує єдиний податок у фіксованому розмірі, який встановлюється місцевими радами за місцем державної реєстрації цього платника залежно від виду діяльності, яку самостійно здійснює такий платник, у межах від 20 до 200 грн. на місяць, і розмір єдиного податку не залежить від результатів підприємницької діяльності, тобто від розміру чистого доходу від такої діяльності за умови, що обсяг виручки від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) не перевищує 500 тис. грн. за календарний рік.
Якщо суб'єкт малого підприємництва — фізична особа приймає рішення про збільшення бази оподаткування шляхом залучення до підприємницької діяльності найманих працівників, включаючи членів його сім'ї, то розмір єдиного податку для такого суб'єкта збільшується на 50% за кожну найману особу.
Платником єдиного податку є фізична особа — суб'єкт малого підприємництва, а не наймані працівники, їх кількість лише впливає на розмір єдиного податку, який сплачує суб'єкт малого підприємництва. Згідно зі ст. 2 Указу № 727/98 саме доходи, отримані фізичною особою від здійснення підприємницької діяльності, що обкладається єдиним податком, не включаються до її сукупного оподатковуваного доходу за підсумками звітного року. Громадяни, які перебувають з платником єдиного податку в трудових відносинах, отримують від нього відповідну винагороду за виконану роботу, а не дохід від здійснення підприємницької діяльності.
Відповідно до ст. 6 Указу № 727/98 платник єдиного податку — фізична особа — суб'єкт малого підприємництва не є платником податку на доходи фізичних осіб з доходів, одержуваних ним від здійснення підприємницької діяльності, які обкладаються єдиним податком.
Водночас фізичні особи - суб'єкти підприємницької діяльності, зокрема платники єдиного податку, згідно із Законом № 889-IV є податковими агентами стосовно найманих осіб і не звільняються від покладеного на них обов'язку нарахування (утримання, перерахування) податку з доходів фізичних осіб із сум заробітної плати (винагороди), яка виплачується ними найманим працівникам, включаючи членів їх сімей, оскільки в цьому випадку платниками цього податку є вже не фізичні особи — суб'єкти підприємницької діяльності, а безпосередньо працівники, які перебувають з ними у трудових відносинах, включаючи членів їх сімей (пункти 1.15, 1.17 ст. 1, пп. 9.12.3 п. 9.12 ст. 9, п. 17.1 ст. 17 Закону № 889-IV).