передаче ценных бумаг и т. п.).
Если речь идет об активах, то в фактическую себестоимость
следует включать только расходы, непосредственно связанные с
приобретением (но не выбытием) актива. Например, были приобретены
акции по цене 100 грн., в связи с чем были уплачены торговцу
ценными бумагами комиссионные в размере 2 грн. При дальнейшей
перепродаже этих акций будут уплачены в качестве комиссионных - 3
грн. Фактическая себестоимость составляет 102 грн. (а не 105 грн.)
На каждую следующую после признания дату баланса финансовые
активы оцениваются по их справедливой стоимости, кроме:
- дебиторской задолженности, не предназначенной для перепрода-
жи;
- финансовых инвестиций, содержащихся предприятием до их
погашения;
- финансовых активов, справедливую стоимость которых невозмож-
но достоверно определить;
- финансовых инвестиций и других финансовых активов,
относительно которых не применяется оценка по справедливой
стоимости.
Если оценка по справедливой стоимости в теории не вызывает
вопросов (напомним, что под справедливой стоимостью понимается
сумма, по которой может быть осуществлен обмен актива, или оплата
обязательства в результате операции между осведомленными,
заинтересованными и независимыми сторонами; см. п. 4 Положения
(стандарта) бухгалтерского учета 19 "Объединение предприятий",
утвержденного приказом Министерства финансов Украины от 7 июля
1999 года № 163 ( z0499-99 )), то исключения заслуживают
дополнительного внимания.
В этих случаях, вероятно, следует руководствоваться п. 33
П(С)БУ 13, согласно которому балансовая стоимость финансовых
активов, в отношении которых не применяется оценка по справедливой
стоимости, пересматривается относительно возможного уменьшения
полезности на каждую дату баланса на основании анализа ожидаемых
денежных потоков.
Сумма потерь от уменьшения полезности финансового актива
определяется как разница между его балансовой стоимостью и текущей
стоимостью ожидаемых денежных потоков, дисконтированных по текущей
рыночной ставке процента на подобный финансовый актив, с
признанием этой разницы прочими расходами отчетного периода.
Речь в данной норме фактически идет о том, что все финансовые
активы, перечисленные в пп. 30.1 - 30.4 п. 30 П(С)БУ 13,
необходимо учитывать по текущей стоимости ожидаемых денежных
потоков, для чего, вероятно, необходимо использовать следующую
формулу:
P = S x (1 + i) - n,
где Р - приведенная (текущая) стоимость, S - стоимость,
которая должна быть получена в будущем, i - процентная ставка на
подобный финансовый актив, n - количество периодов (например,
лет).
После этого разницу между фактической себестоимостью финансо-
вого актива и полученной по указанной формуле суммой предлагается
отнести в состав прочих расходов (с одновременным уменьшением
балансовой стоимости финансовых активов).
Так, например, если предприятие выдало займ в размере 1000
грн. своему контрагенту на строк 5 лет, то балансовая стоимость
актива - дебиторской задолженности, при принятии при расчете за
основу действующей учетной ставки НБУ - 12,5 % (хотя могут быть
использованы и другие ставки, например, ставки межбанковского
кредитного рынка) должна быть равной: 555 грн., а разница должна
относиться на счет 97. В дальнейшем, следуя логике П(С)БУ 13,
видимо, необходимо произвести корректирующую проводку, восстановив
сумму обязательства до новой дисконтированной стоимости (или при
погашении отражать доходы?). А вообще говоря, сумма потерь от
уменьшения полезности финансового актива и описанная в п. 33
П(С)БУ 13 разница - это не одно и то же (хотя в П(С)БУ данные
понятия фактически отождествлены). В любом случае рассматриваемое
положение сформулировано очень туманно.
Вместе с этим, если особого желания постоянно проводить
переоценку финансовых активов в порядке, предусмотренном п. 33
П(С)БУ 13, у предприятия нет, то необходимо обратить внимание на
следующее.
Так, например, согласно принципу, приведенному в п. 74 МСБУ
39, краткосрочную дебиторскую задолженность при отсутствии
объявленной процентной ставки, как правило, оценивают по
первоначальной сумме, указанной в счете-фактуре, кроме тех
случаев, когда внутренняя ставка процента оказывает значительное
влияние на полученные результаты. Кроме того, в части наиболее
распространенной статьи - дебиторской задолженности, не предназна-
ченной для продажи, вряд ли можно определить текущую рыночную
ставку процента на подобный финансовый актив. Это связано с тем,
что подавляющая часть дебиторской задолженности, о которой идет
речь, вообще не предусматривает начисление процентов и, следова-
тельно, соответствующая ставка будет равна 0 %, и, в свою очередь,
переоцененная балансовая стоимость будет равна фактической сумме
задолженности. Кроме того, в настоящее время учет дебиторской
задолженности регулируется иным документом и она включается в
баланс по чистой реализационной стоимости, которая учитывает
платежеспособность дебиторов (см. Положение (стандарт) бухгал-
терского учета 10 "Дебиторская задолженность", утвержденное
приказом Министерства финансов Украины от 8 октября 1999 года №
237 ( z0725-99 )).
Примерно аналогичные выводы можно сделать относительно
финансовых инвестиций, удерживаемых до погашения, так как они
согласно п. 10 П(С)БУ 12 и без норм п. 33 П(С)БУ 13 отражаются на
дату баланса по амортизированной себестоимости. Поэтому, в данной
части не совсем понятно, зачем необходимо было внедрять новые
положения, описывающие уже урегулированные учетные аспекты
отдельных операций.
Что касается финансовых обязательств, то они на каждую
следующую после признания дату баланса оцениваются по амор-
тизированной себестоимости, кроме финансовых обязательств,
предназначенных для перепродажи, и обязательств по производным
финансовым инструментам.
Рассмотрим пример. Предприятие 1 января 2002 года выпустило
пятилетнюю облигацию номинальной стоимостью 100000 грн., по
которой ежегодно будет начисляться доход в размере 8 %. Реализация
облигации производилась по цене 94500 грн. и расходы, связанные
с ее размещением, составили 2000 грн. Для оценки финансового
обязательства необходимо рассчитать ставку процента, которая
необходима для дисконтирования потока будущих платежей по
облигации (в том числе процентных) к текущей стоимости. В данном
случае эффективная ставка процента будет равна приблизительно
10 %, ее расчет производится по методу "дисконтирования денежного
потока" (DCF), который достаточно подробно рассмотрен в специали-
зированной литературе.
Теоретически проблема бухгалтерского учета этого примера
решается достаточно просто. Однако действующий План счетов не
очень соответствует рассматриваемым принципам учета. Так, если
проводить сравнения с учетом соответствующих операций в банках, то
можно отметить, что они используют так называемые контрпассивные
счета, которыми регулируются значения пассивных счетов (например,
финансовых обязательств) с целью отражения их по действительной
стоимости. Инструкция № 291 также фактически предусматривает
аналог такого контрпассивного субсчета (правда, только в отношении
обязательств по облигациям). Речь идет о счете 523 "Дисконт по
выпущенными облигациями", по дебету которого (согласно Инструкции
№ 291) ведется учет сумм дисконта по выпущенным облигациями, а по
кредиту - списание начисленных сумм.
Таким образом, бухгалтерский учет рассматриваемых в примере
операций можно организовать примерно следующим образом.
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| № | Содержание операции |По дебету |По кредиту| Сумма, грн.|
| | | счетов | счетов | |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| 1 января 2002 года |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| 1 |Размещена облигация | 311 | 521 | 94500 |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| 2 |Отражены расходы, | 521 | 311 | 2000 |
| |связанные с размещением | | | |
| |облигаций | | | |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| 3 |Отражена сумма | 523 | 521 | 7500 |
| |неамортизированного | | | |
| |дисконта | | | |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
|Сумма неамортизированного дисконта рассчитывается как разница |
|между номинальной стоимостью облигации и ее фактической |
|балансовой стоимостью, которая, в свою очередь, состоит из суммы|
|привлеченных денежных средств, уменьшенной на расходы, связанные|
|с размещением. В результате приведенных записей кредитовое |
|сальдо по субсчету 521 равно 100000 грн, что составляет |
|номинальную задолженность по облигации, а разница между |
|остатками субсчетов 521 - 523 соответствует текущей |
|(дисконтированной) сумме обязательств - 92500 грн. |
|----------------------------------------------------------------|
| 31 декабря 2002 года |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| 4 |Отражены процентные | | | |
| |расходы: | | | |
| | | | | |
| |- начислены проценты | 952 | 684 | 8000 |
| |- уплачено владельцам | | | |
| |облигации | 684 | 311 | 8000 |
| |- учтена амортизация | | | |
| |дисконта | 952 | 523 | 1250 |
| | | | | |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
|Сумма амортизации дисконта рассчитана следующим образом: |
|применена эффективная ставка процента (10 %) к текущей |
|(дисконтированной) стоимости обязательств (92500 грн.). Из |
|полученной суммы (9250 грн.) вычтены фактические расходы, |
|связанные с уплатой процентов (8000 грн. = 100 000 грн. х 8 %). |
|Таким образом, балансовая стоимость облигации (разница между |
|остатками по субсчетам 521 - 523) равна 93750 грн. |
|----------------------------------------------------------------|
| 31 декабря 2003 года |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
| 5 |Отражены процентные | | | |
| |расходы: | | | |
| | | | | |
| |- начислены проценты | 952 | 684 | 8000 |
| |- уплачено владельцам | | | |
| |облигации | 684 | 311 | 8000 |
| |- учтена амортизация | | | |
| |дисконта | 952 | 523 | 1375 |
| | | | | |
|---|-------------------------|----------|----------|------------|
|См. примечание к проводке № 4. В данном случае эффективная |
|ставка процента применяется к предыдущей балансовой стоимости |
|обязательства (т. е. к сумме 93750 грн.). На каждую последующую |
|отчетную дату производятся аналогичные записи, связанные с |
|необходимостью отражения уплаты начисленных процентов и |
|амортизации дисконта. |
|----------------------------------------------------------------|
На 31 декабря 2006 года, т. е. после погашения облигации
сумма, отражаемая на субсчете 523, должна быть равной 0. По данным
нашего примера на эту дату субсчет 523 будет иметь незначительный
остаток, появление которого вызвано округлением эффективной ставки
до 10 %, что было сделано для удобства восприятия материала. В
таком случае (даже при более точных расчетах округление может
привести к остаткам) этот остаток в общем порядке списывается на
расходы, а погашение облигации отражается записью Дт 521 Кт 311 на
сумму 100000 грн.
Согласно абзацу второму и третьему п. 31 П(С)БУ 13 финансовые
обязательства, предназначенные для перепродажи, и финансовые
обязательства по производным финансовым инструментам (кроме
обязательства по производному финансовому инструменту, которое
должно быть погашено путем передачи связанного с ним инструмента
собственного капитала) на каждую следующую после признания дату
баланса оцениваются по справедливой стоимости.
Обязательства по производному финансовому инструменту, которое
должно быть погашено путем передачи связанного с ним инструмента
собственного капитала, справедливую стоимость которого на каждую
следующую после признания дату баланса нельзя достоверно
определить, оценивается по себестоимости.
На основании п. 33 П(С)БУ 13 увеличение или уменьшение
балансовой стоимости финансовых инструментов, которые не являются
объектом хеджирования и оцениваются по справедливой стоимости,
признаются прочими доходами или прочими расходами.
Вместо заключения
Мы умышленно упускаем рассмотрение учета хеджирования справед-
ливой стоимости, потому что:
во-первых, хеджирование в отечественных условиях еще более
экзотическое занятие, даже по сравнению с использованием прочих
финансовых инструментов;
во-вторых, П(С)БУ 13, кроме собственно наличия операции
хеджирования, для ведения соответствующего учета требует
дополнительно:
а) оформления в начале хеджирования документации об отношениях
хеджирования, о целях управлениях риском, о стратегии этого вида
хеджирования. Документацией должен быть определен инструмент
хеджирования, суть хеджируемого риска и способ оценки эффективнос-
ти инструмента хеджирования;
б) наличия ожидания того, что значение коэффициента эффектив-
ности хеджирования будет в пределах 0,8 - 1,25;
в) справедливая стоимость или денежные потоки от объекта
хеджирования и справедливую стоимость инструмента хеджирования
должны быть достоверно оценены и соблюдения прочих условий.
Для тех предприятий, которые на практике решатся применять в
полном объеме П(С)БУ 13, советуем предварительно подробно изучить
и требования пп. 42 - 47 относительно обязательного раскрытия
информации о финансовых инструментах в финансовой отчетности. Эти
положения мы также не приводим, потому что проще назвать
информацию, которую П(С)БУ 13 не обязывает предоставлять, чем
приводить перечень раскрываемой информации, а также потому, что
соответствующие требования достаточно развернуто представлены в
тексте самого документа.
{1} С учетом действующего законодательства предоставление ссуд
под процент является прерогативой отдельных финансовых учреждений.
{2} В настоящее время залогодержатель по общему правилу
приобретает право обращения взыскания на предмет залога в случае,
если в момент наступления срока исполнения обязательства,
обеспеченного залогом, оно не будет выполнено. Сразу после
передачи объекта залога кредитору условия п. 18 П(С)БУ 13 выполне-
ны быть не могут.
------------------------------------------------------------------
"Налоги и бухгалтерский учет"
№ 08/02, стр. 24
[28.01.2002]
Д. Винокуров
экономист-аналитик Издательского дома "Фактор"
------------------------------------------------------------------