Юридический Харьков плюс - внесення змін (наказ від 31.08.2021 N 492 /z1373-21/) від 09.11.2021 N z0596-09 48ef82a8c734f7447c6ef78084705a03-3

Відповідно до постанови Кабінету Міністрів України від 14.04.2009 № 363 "Про запровадження інституту первинних дилерів на ринку державних цінних паперів" (363-2009-п) , НАКАЗУЮ:

1. Затвердити Порядок відбору та функціонування первинних дилерів, що додається.

2. Цей наказ набирає чинності через десять днів після його державної реєстрації.

3. Департаменту державного боргу (Башинській О. М.) забезпечити подання цього наказу в установленому порядку на державну реєстрацію до Міністерства юстиції України.

4. Контроль за виконанням цього наказу покласти на заступника Міністра Кравця А. М.

ПОРЯДОК

відбору та функціонування первинних дилерів

I. Загальні положення

1. Цей Порядок встановлює процедуру відбору первинних дилерів та засади їх функціонування.

2. У цьому Порядку терміни вживаються в такому значенні:

відбір первинних дилерів - конкурс, що проводиться Мінфіном відповідно до цього Порядку, за результатами якого з переможцями конкурсу укладаються договори про співпрацю на ринку державних цінних паперів (далі - договір);

оцінка діяльності первинного дилера - здійснення Мінфіном регулярного аналізу виконання первинним дилером взятих на себе зобов'язань за договором;

рейтинг первинного дилера - місце первинного дилера в переліку, що публікується на офіційному вебсайті Мінфіну за результатами оцінки діяльності первинних дилерів;

статус первинного дилера - сукупність прав та зобов'язань, які отримує первинний дилер, що уклав договір з Мінфіном за результатами відбору, у тому числі зобов'язання брати участь у розміщенні облігацій внутрішньої державної позики (далі - ОВДП) шляхом подання конкурентних та неконкурентних заявок на їх придбання, надавати Мінфіну напередодні аукціонів інформацію щодо запланованих обсягів купівлі та ставок за ОВДП, забезпечувати купівлю ОВДП під час їх розміщення в обсязі не менше ніж 3 % загального обсягу їх розміщення протягом кожного календарного року за ціною розміщення, виконання функцій маркет-мейкера за ОВДП та підтримання ліквідності ОВДП на вторинному ринку.

Термін маркет-мейкер та інші терміни, використані в цьому Порядку, вживаються в значеннях, визначених Законом України "Про ринки капіталу та організовані товарні ринки" (3480-15) та іншими нормативно-правовими актами.

3. Співпрацю з первинними дилерами, організацію відбору, оцінювання первинних дилерів, телефонні конференції, обмін інформацією та проведення зустрічей з ними для консультацій стосовно визначення потреб у розміщеннях ОВДП, їх видів, обсягів випусків, строків обігу, графіків розміщення, обговорення стану ринку державних цінних паперів та перспектив його розвитку здійснює відповідальний за державну боргову політику підрозділ Мінфіну.

4. Оцінку учасників відбору первинних дилерів та виконання зобов'язань первинними дилерами здійснює Комісія з відбору та оцінки функціонування первинних дилерів (далі - Комісія). Засідання Комісії є правомочним, якщо в ньому бере участь більше половини її кількісного складу.

II. Відбір первинних дилерів

1. Про відбір первинних дилерів відповідальний за державну боргову політику підрозділ Мінфіну оголошує шляхом розміщення на офіційному вебсайті Мінфіну інформації про його проведення із зазначенням переліку документів, необхідних для участі у відборі, не пізніше ніж за п'ять робочих днів до його проведення.

2. Відбір проводиться у разі розірвання договору з одним або кількома первинними дилерами, у разі надходження звернень від претендентів на набуття статусу первинного дилера або за ініціативою Мінфіну.

3. Для участі у відборі первинних дилерів претенденти, які мають намір укласти договір з Мінфіном, у встановлений в оголошенні строк до оголошеної дати його проведення подають до Мінфіну заяву про участь у відборі та надають:

копії ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - діяльності з торгівлі цінними паперами (дилерської та брокерської діяльності) та ліцензії на провадження професійної діяльності на фондовому ринку (ринку цінних паперів) - депозитарної діяльності депозитарної установи, завірені у встановленому законодавством порядку. Претенденти, які не є депозитарними установами, мають надати довідку про відкриття сегрегованого рахунку в межах рахунків у цінних паперах депозитарних установ, відкритих у системі депозитарного обліку депозитарію Національного банку України;

інформацію про загальний обсяг торгівлі ОВДП, який має становити не менш як 1 млрд гривень протягом останнього року.

Обсяги придбання ОВДП у розмірі 1 млрд гривень оцінюються як 1 бал за умови, що загальний обсяг торгівлі ОВДП становить не менше як 1 млрд гривень.

4. Переможцями відбору визначаються учасники, які відповідають вимогам, визначеним постановою Кабінету Міністрів України від 14 квітня 2009 року N 363 "Про запровадження інституту первинних дилерів на ринку державних цінних паперів" (363-2009-п) , та надали повний пакет документів згідно з цим Порядком.

5. Результат відбору оприлюднюється на офіційному вебсайті Мінфіну.

6. За результатами відбору з переможцями укладаються договори, а перелік первинних дилерів на ринку державних цінних паперів оприлюднюється на офіційному вебсайті Мінфіну.

7. Первинний дилер, який втратив статус первинного дилера, може брати участь у відборі не раніше ніж через дев'ять місяців після розірвання з ним договору.

III. Укладання договорів з первинними дилерами

1. Усім учасникам, які отримали право підписати договори з Мінфіном, у тижневий строк після проведення відбору надсилається повідомлення із проектом відповідного договору.

2. Договір після підписання претендентом повертається Мінфіну для підписання уповноваженою на це особою.

3. Договори з первинними дилерами укладаються на необмежений строк.

IV. Графік проведення розміщень ОВДП

1. Мінфін проводить розміщення ОВДП відповідно до графіка проведення розміщень.

2. Для складання графіка первинні дилери можуть надавати Мінфіну свої пропозиції щодо строків обігу ОВДП, їх видів, валюти та обсягів розміщення.

3. Такий графік може уточнюватися Мінфіном у зв'язку зі зміною умов державних запозичень та/або кон'юнктури ринку.

4. Затверджений графік та зміни до нього розміщуються на офіційному вебсайті Мінфіну.

V. Виконання зобов'язань первинними дилерами

1. Комісія здійснює моніторинг виконання первинними дилерами взятих на себе зобов'язань за договором та проводить оцінювання їх діяльності. Моніторинг здійснюється за п'ятьма критеріями: виконання зобов'язання за договором з Мінфіном щодо придбання 3 % облігацій на аукціонах, участь на первинному ринку, участь на вторинному ринку, вимоги до маркет-мейкерів та співпраця з Мінфіном. Звітний період оцінювання становить один календарний рік починаючи з першого січня та закінчуючи тридцять першого грудня відповідного року.

2. Для оцінки виконання зобов'язань первинними дилерами використовується бальна система. Загальна максимальна оцінка (далі - ЗОмах) становить 100 балів.

ЗОмах визначається за такою формулою:

де: ВДмах - максимальна кількість балів за критерієм - виконання зобов'язання за договором з Мінфіном щодо придбання 3 % облігацій на аукціонах протягом звітного періоду;

УПРмах - максимальна кількість балів за критерієм - участь на первинному ринку;

УВРмах - максимальна кількість балів за критерієм - участь на вторинному ринку;

ВМмах - максимальна кількість балів за критерієм - виконання вимог до маркет-мейкерів;

СПмах - максимальна кількість балів за критерієм - співпраця з Мінфіном.

Максимальна кількість балів за кожним критерієм визначається відповідно до додатка 1 до цього Порядку.

3. Загальна оцінка виконання зобов'язань первинним дилером (далі - ЗО) за звітний період визначається за такою формулою:

де: ВД - кількість набраних балів за критерієм - виконання зобов'язання за договором з Мінфіном щодо придбання 3 % облігацій на аукціонах протягом звітного періоду;

УПР - кількість набраних балів за критерієм - участь на первинному ринку;

УВР - кількість набраних балів за критерієм - участь на вторинному ринку;

ВМ - кількість набраних балів за критерієм - виконання вимог до маркет-мейкерів;

СП - кількість набраних балів за критерієм - співпраця з Мінфіном.

4. Якщо первинний дилер виконує зобов'язання щодо придбання 3 % обсягів первинного розміщення, до нього застосовується відповідна максимальна кількість балів згідно з додатком 1 до Порядку, якщо не виконує - нуль балів.

5. Для розрахунку УПР та УВР необхідно результат їх значень УПРз та УВРз, поділений на УПРз та УВРз усіх первинних дилерів, відповідно проранжувати від меншого до більшого значення. Первинний дилер з найменшим значенням отримує кількість балів (крок), що дорівнює УПРмах (УВРмах), поділену на загальну кількість первинних дилерів, та займає останнє місце. Надалі бали ранжуються рівномірно із зростаючим кроком. Перше місце отримує максимальну кількість балів. Первинний дилер отримує нуль балів, якщо він не брав участі на первинному та вторинному ринках.

Показник УПРз розраховується за такою формулою:

де: УПРз - сумарний обсяг придбаних облігацій на первинному ринку з урахуванням коефіцієнта K, гривень;

ОП - обсяг придбаних облігацій на первинному ринку, гривень;

K, n - відповідні значення коефіцієнта K згідно із строками до погашення ОВДП на дату придбання облігацій та кількість доданків n у додатку 2 до Порядку.

Показник УВРз розраховується за такою формулою:

де: УВРз - сумарний обсяг укладених угод на вторинному ринку з урахуванням коефіцієнта K, гривень;

ОВ - обсяг укладених угод на вторинному ринку, гривень;

K, n - відповідні значення коефіцієнта K згідно зі строками до погашення ОВДП на дату виконання угоди та кількість доданків n у додатку 2 до цього Порядку.

6. ВМ розраховується згідно із додатком 3 до цього Порядку.

Виконання одночасно усіх зазначених у додатку 3 до цього Порядку чотирьох вимог оцінюється за кожний місяць кількістю балів, що дорівнює ВМмах, поділеній на дванадцять місяців, якщо банк не виконав - нуль балів. Загальною оцінкою критерію ВМ є сума балів за звітний період.

7. СП розраховується за такою формулою:

де: K - частка аукціонів, яка є величиною, пропорційною кількості дат розміщень облігацій, під час яких подані обсяги заявок на аукціонах відповідали обсягам, не меншим за раніше заявлені.

8. Дані у додатках 1 - 3 до цього Порядку доводяться до первинних дилерів та встановлюються Комісією, склад якої утворено згідно з додатком 1 до наказу Міністерства фінансів України від 21 липня 2009 року N 918 "Про затвердження складу комісії з відбору та оцінки функціонування первинних дилерів і примірного договору про співпрацю на ринку державних цінних паперів" (із змінами), на наступний звітний період залежно від кон'юнктури ринку капіталу.

9. Під час оцінювання враховуються лише обсяги ОВДП, що розміщувалися Мінфіном шляхом аукціонного продажу.

10. Під час оцінювання вторинного ринку не враховуються обсяги РЕПО-операцій.

11. Не здійснюється оцінка первинного дилера, якщо не пройшло 6 місяців з дати отримання ним статусу первинного дилера.

12. За результатами оцінювання складається рейтинг первинних дилерів, які розміщуються у ньому в порядку зменшення оцінки (перше місце посідає той первинний дилер, хто має найбільшу оцінку, а останнє - той, хто має найменшу). Рейтинг первинних дилерів оприлюднюється на офіційному вебсайті Мінфіну.

13. У разі невиконання первинними дилерами встановлених зобов'язань протягом звітного періоду, Комісія може звернутися з письмовим повідомленням щодо прийняття рішення про припинення виконання функцій первинного дилера із розірванням відповідного договору у разі, якщо первинний дилер зайняв останнє місце в рейтингу за результатами річного оцінювання діяльності. У разі необхідності прийняття рішення про припинення виконання функцій первинного дилера та розірвання відповідного договору засідання Комісії може скликатися позачергово у робочому порядку.

14. Інформація про прийняття рішень щодо припинення виконання функцій первинного дилера та розірвання відповідного договору розміщується на офіційному вебсайті Мінфіну.

Максимальна кількість балів за критеріями

Розрахунок УПРз (УВРз)

Вимоги до маркет-мейкерів

( Порядок із змінами, внесеними згідно з Наказом Міністерства фінансів України № 47 від 31.01.2011 (z0200-11) , в редакції Наказу Міністерства фінансів України № 492 від 31.08.2021 (z1373-21) )

УПРз, УВРз	Строк до погашення на дату придбання облігацій (виконання угоди)	Коефіцієнт, K	Кількість доданків, n
ОВДП	до 1 року	1.00	1
	від 1 до 3 років	1.25	2
	більше 3 років	1.50	3

ВМ	Мінімальний обсяг, млн грн	Максимальний (граничний) спред	Мінімальний проміжок часу в торговельній сесії	Мінімальний відсоток торговельних днів на місяць
ОВДП	10	1 %	75 %	80 %

Критерій	Бали
ВДмах	20
УПРмах	30
УВРмах	35
ВМмах	10
СПмах	5

Про затвердження Порядку відбору та функціонування первинних дилерів