НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ
Департамент валютного контролю та ліцензування
Л И С Т
N 28-311/4190-6679 від 28.10.2002
Головному управлінню в
Автономній республіці Крим,
Головному управлінню
по м. Києву і Київській
області, територіальним
управлінням НБУ,
ОПЕРУ НБУ,
Банкам України,
Асоціації українських банків,
Державній комісії з цінних
паперів та фондового ринку
Щодо ліцензування діяльності небанківських
фінансових установ, яка пов'язана з проведенням ними
операцій з цінними паперами
У зв'язку з набранням чинності постановою Правління НБУ від
09.08.02 N 297 ( z0712-02 ) "Про затвердження Положення про
порядок надання небанківським фінансовим установам генеральних
ліцензій на здійснення валютних операцій" виникає багато спірних
питань щодо необхідності одержання торговцями цінними паперами як
небанківськими фінансовими установами генеральної ліцензії НБУ на
здійснення валютних операцій для проведення торгівлі цінними
паперами.
Враховуючи зазначене, Національний банк України вважає за
необхідне зробити наступні роз'яснення.
Відповідно до статті 26 Закону України "Про цінні папери і
фондову біржу" ( 1201-12 ) діяльність торговців цінними паперами
поділяється на наступні види:
а) діяльність по випуску цінних паперів;
б) комісійну діяльність по цінних паперах;
в) комерційну діяльність по цінних паперах.
Пунктом 1.2. Положення про порядок надання небанківським
фінансовим установам генеральних ліцензій на здійснення валютних
операцій, затвердженого постановою Правління НБУ від 09.08.02
N 297 ( z0712-02 ), встановлено, що небанківська фінансова
установа має право здійснювати операції, передбачені статтею 4
Закону України "Про фінансові послуги та державне регулювання
ринків фінансових послуг" ( 2664-14 ), якщо вони є валютними
операціями (відповідно до визначення, наданого у статті 1 Декрету
Кабінету Міністрів України "Про систему валютного регулювання і
валютного контролю" від 19.02.93 N 15-93 ( 15-93 ) (далі -
Декрет) тільки після отримання генеральної ліцензії згідно з
пунктом 2 статті 5 Декрету.
Відповідно до підпункту 5 пункту 1 статті 1 Закону України
"Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових
послуг" ( 2664-14 ) фінансовою послугою є операції з фінансовими
активами, що здійснюються в інтересах третіх осіб за власний
рахунок чи за рахунок цих осіб, а у випадках, передбачених
законодавством, - і за рахунок залучених від інших осіб фінансових
активів, з метою отримання прибутку або збереження реальної
вартості фінансових активів.
Діяльність по випуску цінних паперів статтею 26 Закону
України "Про цінні папери і фондову біржу" ( 1201-12 )
визначається як виконання торговцем цінними паперами за
дорученням, від імені і за рахунок емітента обов'язків по
організації передплати на цінні папери або їх реалізації іншим
способом.
Із зазначеного випливає, що діяльність по випуску цінних
паперів, які номіновані в іноземній валюті, а також продаж
номінованих у національній валюті цінних паперів нерезидентам є
валютними операціями емітента, але не торговця цінними паперами.
Тому у даному випадку наявність у торговця цінними паперами
генеральної ліцензії НБУ на здійснення валютних операцій не
вимагається.
Комісійною діяльністю по цінних паперах відповідно до статті
26 Закону України "Про цінні папери і фондову біржу" ( 1201-12 ) є
купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється торговцем цінними
паперами від свого імені, за дорученням і за рахунок іншої особи.
Виходячи з визначення, наведеного в статті 1 Декрету
( 15-93 ), валютними будуть наступні операції торговця цінними
паперами, що виконуються під час здійснення комісійної діяльності:
купівля-продаж цінних паперів, які номіновані в іноземній
валюті;
купівля-продаж цінних паперів, які номіновані у національній
валюті, якщо при цьому відбувається перехід права власності від
резидента до нерезидента або навпаки.
Для здійснення зазначених операцій торговцю цінними паперами
необхідна генеральна ліцензія на здійснення валютних операцій.
До валютних операцій при проведенні комісійної діяльності не
відноситься купівля-продаж цінних паперів, які номіновані в
національній валюті, якщо при цьому відбувається перехід права
власності від одного резидента до іншого. У даному випадку
наявність у торговця цінними паперами генеральної ліцензії НБУ на
здійснення валютних операцій не вимагається.
Комерційна діяльність з цінними паперами статтею 26 Закону
України "Про цінні папери і фондову біржу" ( 1201-12 )
визначається як купівля-продаж цінних паперів, що здійснюється
торговцем цінними паперами від свого імені та за свій рахунок.
Звідси випливає, що комерційна діяльність з цінними паперами
в іноземній валюті, а також купівля-продаж цінних паперів у
національній валюті у нерезидентів від свого імені та за свій
рахунок не можуть вважатися наданням фінансових послуг, а, отже,
не потребують наявності у торговця цінними паперами генеральної
ліцензії НБУ на здійснення валютних операцій.
Разом з тим, згідно зі статтею 6 Декрету ( 15-93 ) торгівля
іноземною валютою, до поняття якої, згідно зі статтею 1 вказаного
Декрету входять і цінні папери, виражені в іноземній валюті, на
території України резидентами і нерезидентами - юридичними особами
здійснюється через уповноважені банки та інші кредитно-фінансові
установи, що одержали ліцензію на торгівлю іноземною валютою
Національного банку України, виключно на міжбанківському валютному
ринку України. Структура міжбанківського валютного ринку, а також
порядок та умови торгівлі іноземною валютою на міжбанківському
валютному ринку визначаються Національним банком України.
Враховуючи викладене, торговець цінними паперами, у якого
відсутня генеральна ліцензія НБУ на здійснення валютних операцій,
має право купувати/продавати цінні папери, виражені в іноземній
валюті, на території України лише через суб'єктів міжбанківського
валютного ринку України - уповноважені банки або інші фінансові
установи, що одержали генеральну ліцензію на здійснення валютних
операцій, у порядку, встановленому Національним банком України.
Заступник Голови П.М.Сенищ