Торговля ценными бумагами: налогообложение, бухгалтерский учет
и лицензирование
------------------------------------------------------------------
Правовое регулирование порядка налогообложения и учета
операций по торговле ценными бумагами никогда не отличалось особой
определенностью. В последнее время к этому добавились также и
некоторые проблемы, связанные с необходимостью лицензирования
такой торговли. Анализу этих весьма важных аспектов операций с
ценными бумагами и посвящена данная публикация.
Что такое торговля ценными бумагами?
Прежде чем приступать к ответу на данный вопрос, необходимо
оговориться, что на сегодняшний день в действующих законах Украины
приведены, как минимум, два определения торговли ценными бумагами.
Первое из них, которое применяется в целях налогообложения - в
Законе о прибыли. Второе определение содержится в Законе о
регулировании рынка ЦБ и должно использоваться, в частности,
в целях лицензирования операций с ценными бумагами. Итак,
проанализируем оба этих определения, начиная с "налогового".
Согласно пп. 7.6.2 ст. 7 Закона о прибыли ( 283/97-ВР ) под
термином "торговля ценными бумагами" понимаются следующие
операции:
- любые операции по приобретению или продаже ценных бумаг
торговцами ценными бумагами, чей статус устанавливается соответст-
вующим законодательством о ценных бумагах и фондовом рынке;
- любые операции по покупке и продаже ценных бумаг лицами, не
имеющими статуса торговцев ценными бумагами.
Применительно к налоговому законодательству ценными бумагами
являются документы, удостоверяющие право владения или отношения
займа и соответствующие требованиям, установленным законодательст-
вом о ценных бумагах (п. 1.4 ст. 1 Закона о прибыли). Не
рассматривая некоторую некорректность такой формулировки (состоя-
щей в том, что не все виды ценных бумаг, отвечающих требованиям
законодательства о ценных бумагах, можно отнести к удостоверяющим
право владения или отношения займа; к такому исключению относится,
например, вексель), сразу отметим, что к ценным бумагам должны
относиться все те денежные документы, которые приведены в ст. 3
Закона о ценных бумагах. {1}
Итак, Закон о прибыли четко разграничивает понятие торговли
ценными бумагами применительно к торговцам ценными бумагами и всем
остальным лицам, не являющимся таковыми.
Так, для торговца ценными бумагами (т. е. лица, получившего в
установленном законодательством о ценных бумагах порядке такой
статус и имеющего соответствующее разрешение) торговлей являются
любые операции по приобретению или продаже ценных бумаг. Что
касается всех остальных предприятий - плательщиков налога на
прибыль, то для них торговлей ценными бумагами являются любые
операции по покупке и продаже ценных бумаг. Как говорится, разница
налицо. Неторговец для применения правил налогового учета,
предусмотренных п.7.6 ст. 7 Закона о прибыли, должен осуществить
две операции: как покупку, так и продажу ценной бумаги.
Относительно "неналогового" понятия термина "торговля ценными
бумагами" отметим, что оно приведено в ст. 4 Закона о регулирова-
нии рынка ЦБ, согласно которой торговля ценными бумагами - это
осуществление гражданско-правовых соглашений с ценными бумагами,
которые предусматривают оплату ценных бумаг против их поставки
новому владельцу на основании договоров поручения или комиссии за
счет своих клиентов (брокерская деятельность) или от своего имени
и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам (дилерская
деятельность), кроме случаев, предусмотренных законодательством.
Таким образом, торговлей ценными бумагами являются две
следующие категории операций:
- операции с ценными бумагами, проведение которых сопровож-
дается оплатой ценных бумаг по их поставке новому владельцу на
основании договоров поручения или комиссии за счет третьих лиц;
- операции с ценными бумагами, которые предусматривают оплату
ценных бумаг против их поставки новому владельцу от своего имени
и за свой счет с целью перепродажи третьим лицам, кроме случаев,
предусмотренных законодательством.
Еще раз напомним, что эти критерии для отнесения операций с
ценными бумагами к торговле ценными бумагами не применяются для
целей налогового учета.
Налогообложение
Рассмотрев, что именно понимается под торговлей ценными
бумагами (в т. ч. с позиции налогового законодательства),
остановимся на порядке налогообложения этих операций, особенности
которого определены в п. 7.6 ст. 7 Закона о прибыли ( 283/97-ВР ).
С целью налогообложения предприятие должно вести отдельный
учет финансовых результатов операций по торговле ценными бумагами
и деривативами. Необходимо отметить, что действующими нормативными
документами форма ведения такого отдельного учета никак не
регламентирована, поэтому предприятие может самостоятельно вырабо-
тать для себя его формы. Как правило, на практике применяются
книги учета операций по торговле ценными бумагами, которые ведутся
в произвольной форме.
Смысл ведения отдельного учета состоит в следующем. При
операциях по торговле ценными бумагами возможны две ситуации:
1. В течение отчетного периода расходы, понесенные (начислен-
ные) предприятием в связи с приобретением ценных бумаг, превышают
доходы, полученные от продажи (отчуждения) ценных бумаг в течение
такого отчетного периода. В этом случае балансовые убытки
переносятся на уменьшение доходов будущих периодов от операций с
ценными бумагами в течение следующих двадцати отчетных (налоговых)
кварталов до полного погашения таких балансовых убытков.
2. В течение отчетного периода доходы, полученные (начислен-
ные) налогоплательщиком в связи с продажей (отчуждением) ценных
бумаг, превышают расходы, понесенные (начисленные) налогоплатель-
щиком в связи с приобретением ценных бумаг в течение такого
отчетного периода, увеличенные на сумму некомпенсированных
балансовых убытков от таких операций прошедших периодов. В этом
случае прибыль включается в состав валовых доходов по результатам
такого отчетного периода.
С учетом определения "торговля ценными бумагами", приведенного
в Законе о прибыли, для лиц, не являющихся зарегистрированными
торговцами ценными бумагами, в отдельном учете (с целью формирова-
ния финансового результата от операций по торговле ценными
бумагами) следует учитывать только "завершенные" операции, т. е.
те, по которым произошла как покупка ценных бумаг, так и их
продажа. В случае если в одном периоде предприятие осуществляет
расходы на приобретение ценной бумаги, но в этом же периоде не
осуществляет продажу такой ценной бумаги, то в отдельном учете
соответствующие расходы вообще никак не отражаются - они будут
учтены только в том периоде, в котором предприятие получит
(начислит) доходы от продажи этой ценной бумаги.
Что касается отражения в отчетности по налогу на прибыль
операций с ценными бумагами, то с учетом пп. 3.2.1 Порядка
составления декларации о прибыли предприятия, утвержденного
приказом Государственной налоговой администрации Украины от
08.07.97 г. № 214 ( z0313-97 ) (в редакции приказа ГНА Украины от
21.01.98 г. № 37 ( z0094-98 )), отметим, что в декларации о
прибыли предприятия в стр. 2.1 приложения "Б" отражается прибыль,
полученная от продажи (отчуждения) ценных бумаг в течение
отчетного периода, которая определяется путем уменьшения валового
дохода, полученного (начисленного) в связи с продажей (отчуждени-
ем) ценных бумаг, на сумму расходов, связанных с приобретением
ценных бумаг.
Также нельзя не отметить, что ГНАУ некорректно указывает на
уменьшение именно валовых доходов, т.к. в операциях по продаже
ценных бумаг может возникнуть валовой доход только в сумме
финансового результата от торговли ценными бумагами. В п. 7.6 ст.
7 Закона о прибыли фигурируют исключительно суммы доходов от
продажи (отчуждения) ценных бумаг.
Сумма финансового результата, приведенная в стр. 2.1 приложе-
ния "Б" к Декларации о прибыли предприятия, по стр. 2.12 этого
приложения, учитывается в стр. 2 Декларации о прибыли предприятия
и соответственно включается в состав совокупного валового дохода.
Что касается первой ситуации (т. е. той, в которой в течение
отчетного периода расходы по приобретенным ценным бумагам
превышают доходы, полученные от продажи этих же ценных бумаг),
то, как мы уже отмечали, убытки от этих операций по результатам
налогового периода переносятся на уменьшение дохода будущих
налоговых периодов от таких операций. Соответствующие суммы в
Декларации о прибыли предприятия вообще не отражаются.
Рассмотрим подробнее состав расходов и доходов применительно к
операциям по ценным бумагам.
Под расходами понимаются суммы средств или стоимость
имущества, оплаченные (начисленные) предприятием продавцу ценных
бумаг в качестве компенсации их стоимости. Причем, как прямо
следует из пп. 7.6.3 ст. 7 Закона о прибыли, в состав расходов
включается также сумма любой задолженности покупателя, которая
возникает в связи с таким приобретением.
Что касается доходов, то под ними понимается сумма средств или
стоимость имущества, полученная предприятием от продажи, обмена
или других способов отчуждения ценных бумаг, увеличенная на
стоимость любых материальных ценностей или нематериальных активов,
которые передаются предприятию в связи с такой продажей, обменом
или отчуждением. В состав доходов включается также сумма любой
задолженности налогоплательщика, которая погашается в связи с
такой продажей, обменом или отчуждением.
Именно эти суммы доходов в рассмотренном выше порядке
уменьшаются на суммы расходов, а возникающий финансовый результат
либо отражается по стр. 2.1 приложения "Б" к Декларации (если он
положительный), либо в налоговой отчетности не отражается, а
учитывается в следующих периодах в уменьшение прибыли от операций
по торговле ценными бумагами (если он отрицательный).
Что касается порядка обложения НДС, то в данном случае следует
руководствоваться пп. 3.2.1 ст. 3 Закона об НДС ( 168/97-ВР ),
согласно которому не являются объектом налогообложения операции
по выпуску (эмиссии), размещению в любой форме управления и
продаже за денежные средства ценных бумаг, которые выпущены в
обращение (эмитированы) субъектами предпринимательской деятельнос-
ти, обмену указанных ценных бумаг на другие ценные бумаги.
В иных случаях, в том числе, если ценные бумаги участвуют в
бартерных операциях (за исключением обмена одних ценных бумаг
на другие), операции с ценными бумагами облагаются налогом на
добавленную стоимость в общем порядке. Следует учитывать, что в
этих случаях покупатель такой ценной бумаги не будет иметь права
на налоговый кредит. Этот вывод основан на следующих нормах
законодательства.
Приобретение ценных бумаг в составе валовых расходов не
отражается. По таким операциям в момент продажи ценных бумаг
формируются расходы (не валовые расходы), которые учитываются при
расчете финансового результата.
При этом, согласно пп. 7.4.1 ст. 7 Закона о НДС налоговый
кредит отчетного периода состоит из сумм налогов, уплаченных
(начисленных) налогоплательщиком в отчетном периоде в связи с
приобретением товаров (работ, услуг), стоимость которых относится
в состав валовых расходов производства (обращения) и основных
фондов или нематериальных активов, подлежащих амортизации.
Учитывая, что т.к. при приобретении у плательщика НДС ценных
бумаг валовые расходы покупателя формироваться не будут, то и
сумма НДС, начисленная продавцом (т.е. по всем операциям, за
исключением эмиссии (выпуска), продажи в денежной форме и обмена
на другие ценные бумаги), в состав налогового кредита у покупателя
относиться не будет.
Бухгалтерский учет
С точки зрения бухгалтерского учета ценные бумаги, в том числе
используемые в торговых операциях, должны классифицироваться как
финансовые инвестиции. Так, согласно ПБУ 2 под финансовыми
инвестициями понимаются активы, которые содержатся предприятием с
целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и т. п.), роста
стоимости капитала или иных выгод для инвестора. Понятно, что
приобретение практически любой ценной бумаги может рассматриваться
как финансовая инвестиция.
Так, в результате приобретения облигаций предприятие имеет
возможность получать проценты, акций - дивиденды, векселей -
дисконта в результате их погашения и т.д.
Следует отметить, что в Балансе предусмотрены две строки для
учета долгосрочных финансовых инвестиций, а именно финансовых
инвестиций, которые учитываются по методу участия в капитале (стр.
040) и прочих финансовых инвестиций (стр. 045). И одна строка -
для отражения текущих финансовых инвестиций (стр. 220).
При этом под долгосрочными финансовыми инвестициями понимаются
инвестиции на период более 1 года, а также все инвестиции, которые
не могут быть свободно реализованы в любой момент (п. 17 ПБУ 2).
По методу участия в капитале учитываются практически все
финансовые инвестиции в ассоциируемые и дочерние предприятия.
Под текущими финансовыми инвестициями понимаются финансовые
инвестиции на срок, не превышающий один год, которые могут быть
свободно реализованы в любой момент (кроме инвестиций, которые
являются эквивалентами денежных средств).
Подробно не останавливаясь на особенностях учета финансовых
инвестиций (достаточно обстоятельно эта тема была рассмотрена в
еженедельнике "ГлавБух" № 36/2000), тем не менее считаем необходи-
мым остановиться на некоторых моментах.
Согласно п. 4 ПБУ 12 ( z0284-00 ) финансовые инвестиции
первоначально оцениваются и отражаются в бухгалтерском учете по
себестоимости. Себестоимость финансовой инвестиции состоит из цены
ее приобретения, комиссионных вознаграждений, пошлины, налогов,
сборов, обязательных платежей и других расходов, непосредственно
связанных с приобретением финансовой инвестиции.
Рассмотрим порядок отражения в бухгалтерском учете операций по
приобретению ценных бумаг, например, акций.
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| № | Содержание операции | Д-т | К-т | Сумма |
|п/п| | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 1 |Уплачены денежные средства| 371 | 311 | |
| |за акции | | | |
|---|--------------------------|------|------| Договорная |
| 2 |Оприходованы акции |14(35)| 631 | стоимость акций |
|---|--------------------------|------|------| |
| 3 |Отражен зачет | 631 | 371 | |
| |задолженности | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 4 |Отнесены в состав |14(35)| 685 | |
| |первоначальной стоимости | | | |
| |расходы, связанные с | | |Стоимость услуг |
| |приобретением акций | | |регистратора, |
|---|--------------------------|------|------|торговца, |
| 5 |Оплачены денежные средства| 685 | 311 |нотариуса и т.д. |
| |за услуги, связанные с | | | |
| |приобретением акций | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
Ценные бумаги, приобретенные предприятием с целью продажи,
отражаются в бухгалтерском учете на дату баланса по справедливой
стоимости. При этом сумма увеличения или уменьшения балансовой
стоимости финансовых инвестиций на дату баланса (кроме инвестиций,
которые учитываются по методу участия в капитале) отражается в
составе прочих финансовых доходов или прочих расходов соот-
ветственно.
Таким образом, если ценные бумаги на дату баланса не были
реализованы, то необходимо провести переоценку статей финансовых
инвестиций. В бухгалтерском учете такая переоценка будет отражена
следующим образом.
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| № | Содержание операции | Д-т | К-т | Сумма |
|п/п| | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| Справедливая стоимость акций превышает |
| первоначальную (балансовую) |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 1 |Осуществлена дооценка |14(35)| 733 | Превышение |
| |финансовых инвестиций на | | | справедливой |
| |дату баланса | | | стоимости над |
|---|--------------------------|------|------| первоначальной |
| 2 |Определен финансовый | 733 | 792 | (балансовой) |
| |результат | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| Первоначальная (балансовая) стоимость акций |
| превышает их справедливую стоимость |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 1 |Осуществлена уценка | 975 |14(35)|Превышение |
| |финансовых инвестиций на | | |балансовой |
| |дату баланса | | |стоимости акций |
|---|--------------------------|------|------|над их справедливой|
| 2 |Сумма уценки списана на | 793 | 975 |стоимостью |
| |финансовый результат | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
Дальнейшая реализация акций в бухгалтерском учете отражается
следующим образом (для примера рассмотрим реализацию акций на
основании договора комиссии с торговцем ценными бумагами).
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| № | Содержание операции | Д-т | К-т | Сумма |
|п/п| | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 1 |Переданы акции на комиссию| 14 |14(35)| Балансовая |
| |(в т. ч. акции, выпущенные| (35)/| | стоимость акций |
| |в документарной форме) | ком | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 2 |Реализованы акции | 685 | 741 | Стоимость |
| |торговцем | | | реализации |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 3 |Списана себестоимость | 971 | 14 | Балансовая |
| |реализованных акций | | (35)/| стоимость акций |
| | | | ком | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 4 |Определен финансовый | 741 | 793 | Стоимость |
| |результат | | | реализации |
| | | 793 | 971 | Балансовая |
| | | | | стоимость акций |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 5 |Получены денежные средства| 311 | 685 | Стоимость |
| |от комиссионера - торговца| | | реализации |
| |ценными бумагами | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
| 6 |Начислено комиссионное | 977 | 685 | |
| |вознаграждение торговцу | | | |
| |ценными бумагами | | | |
|---|--------------------------|------|------|Сумма комиссионного|
| 7 |Перечислено комиссионное | | |вознаграждения |
| |вознаграждение торговцу | 685 | 311 | |
| |ценными бумагами | | | |
|---|--------------------------|------|------| |
| 8 |Определен финансовый | 793 | 977 | |
| |результат | | | |
|---|--------------------------|------|------|-------------------|
Налог на добавленную стоимость на сумму комиссионного вознаг-
раждения торговцем ценными бумагами не начисляется на основании
пп. 3.2.7 ст. 3 Закона об НДС ( 168/97-ВР ), согласно которому не
являются объектом налогообложения операции по предоставлению
комиссионных (брокерских) и дилерских услуг по торговле или
управлению ценными бумагами, в т. ч. приватизационными и
компенсационными бумагами (сертификатами), инвестиционными серти-
фикатами, жилищными чеками, земельными бонами и деривативами на
рынке ценных бумаг Украины.
Лицензирование
Далее будем вести речь только об операциях торговли ценными
бумагами, подпадающих под определение в Законе о регулировании
рынка ЦБ, а не под определение торговли ценными бумагами из Закона
о прибыли. Кроме прочего, Законом о регулировании рынка ЦБ
деятельность по торговле ценными бумагами отнесена к профес-
сиональной деятельности на рынке ценных бумаг.
Еще раз обратим внимание на определение. Итак, торговля
"ценными бумагами - осуществление гражданско-правовых соглашений
с ценными бумагами ... кроме случаев, предусмотренных законода-
тельством".
Именно такие случаи, в которых имели место операции по
торговле ценными бумагами, но которые не признавались профес-
сиональной деятельностью на рынке ценных бумаг, были установлены
в Решении Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому
рынку "Об определении критериев профессиональной деятельности на
рынке ценных бумаг" от 14.05.97 г. № 7 ( vr007312-97 ).
Этим документом было установлено, что профессиональной
деятельностью на рынке ценных бумаг, в частности, следует считать
для юридических лиц - приобретение ими по гражданско-правовым
соглашениям ценных бумаг, последующее отчуждение этих ценных бумаг
в течение календарного года после их получения, если общий оборот
по обращению (определенный исходя из номинальной стоимости ценных
бумаг) по этим соглашениям превышает сумму, эквивалентную 10000
необлагаемых минимумов доходов граждан.
Именно это решение позволяло без особых проблем осуществлять
операции по торговле ценными бумагами в рамках указанного размера
без получения лицензии. Однако этот документ признан недействи-
тельным решением Высшего арбитражного суда Украины от 04.04.2000
г. по делу № 5/98 (о чем сообщил ВАСУ в письме от 12.04.2001 г. №
01-8/443 ( v_443800-01 )).
Таким образом, на сегодняшний день де-юре можно говорить об
отсутствии критериев для отнесения деятельности по торговле
ценными бумагами к профессиональной деятельности. Поэтому, строго
говоря, все операции по торговле ценными бумагами (а именно те,
которые соответствуют определению, приведенному в ст. 4 Закона о
регулировании рынка ЦБ) не могут осуществляться без получения
лицензии.
Однако обычное предприятие получить соответствующую лицензию
не может. Лицензия выдается на осуществление профессиональной
деятельности на рынке ценных бумаг. Причем профессиональная
деятельность на рынке ценных бумаг должна быть исключительным или
преимущественным видом деятельности.
Следует признать, что на сегодняшний день в ГКЦБФР отсутствует
общая позиция относительно применения решения ВАСУ от 04.04.2000
г. по делу № 5/98 (относительно признания недействительными
критериев профессиональной деятельности). Однако этим проблема не
исчерпывается.
Согласно ст. 4 Закона о финуслугах торговля ценными бумагами
признается финансовой услугой. А согласно п. 1 ст. 5 этого Закона
финансовые услуги предоставляются финансовыми учреждениями, а
также, если это прямо предусмотрено законом, физическими лицами -
субъектами предпринимательской деятельности.
С учетом этих норм предприятиям, заинтересованным в проведении
торговых операций с ценными бумагами, можно порекомендовать
использование торговцев ценными бумагами на основании заключенных
с ними договоров комиссии. Хотя прямо возможность проведения
таких операций без приобретения лицензий действующим законода-
тельством не предусмотрена, позиция на этот счет у ГКЦБФР
сложилась достаточно либеральная и заключается в том, что любое
предприятие имеет возможность провести без лицензии операцию по
реализации ценной бумаги по договору комиссии (т. е. без так
называемого "прямого" отчуждения), заключенному с "лицензирован-
ным" торговцем.
Перечень сокращенных обозначений нормативных документов, ис-
пользованных в данной консультации:
1. Закон о ценных бумагах - Закон Украины "О ценных бумагах и
фондовой бирже" от 18.06.91 г. № 1201-XII ( 1201-12 ) с изменения-
ми и дополнениями.
2. Закон о прибыли - Закон Украины "О налогообложении прибыли
предприятий" от 28.12.94 г. № 334/94-ВР. в редакции Закона Украины
от 22.05.97 г. № 283/97-ВР ( 283/97-ВР ), с изменениями и дополне-
ниями.
3. Закон о регулировании рынка ЦБ - Закон Украины "О госу-
дарственном регулировании рынка ценных бумаг а Украине" от
30.10.96 г. № 448/96-ВР ( 448/96-ВР ) с изменениями и дополне-
ниями.
4. Закон об НДС - Закон Украины "О налоге на добавленную
стоимость" от 03.04.97 г. № 168/97-ВР ( 168/97-ВР ) с изменениями
и дополнениями.
5. Закон о финуслугах - Закон Украины "О финансовых услугах
и государственном регулировании рынков финансовых услуг" от
12.07.2001 г. № 2664-III ( 2664-14 ).
6. ПБУ 2 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 2
"Баланс", утвержденное приказом Министерства финансов Украины от
31.03.99 г. № 87 ( z0396-99 ), с изменениями и дополнениями.
7. ПБУ 12 - Положение (стандарт) бухгалтерского учета 12
"Финансовые инвестиции", утвержденное приказом Министерства
финансов Украины от 26.04.2000 г. № 91 ( z0284-00 ), с изменениями
и дополнениями.
{1} В соответствии со ст. 3 Закона к ним относятся следующие
виды ценных бумаг: акции, облигации внутренних и внешних
государственных займов, облигации местных займов, облигации
предприятий, казначейские обязательства республики, сберегательные
сертификаты, инвестиционные сертификаты, векселя, приватизационные
бумаги. (Ред.)
------------------------------------------------------------------
"ГлавБух"
№ 49/01, стр. 44
[10.12.2001]
Наталия Яновская
консультант еженедельника "ГлавБух"
------------------------------------------------------------------